Vinamilk khôi phục thị phần nội địa

Công ty Chứng khoán Phú Hưng (PHS) cho biết, hoạt động bán hàng của doanh nghiệp chịu ảnh hưởng bởi tình hình chung của ngành FMCG và ngành sữa. Theo AC Nielsen, ngành hàng tiêu dùng nhanh kết thúc quý 3/2023 với mức giảm 2% về giá trị so với cùng kỳ 2022 do tăng trưởng sức mua hàng hóa và dịch vụ tiêu dùng chậm lại. Toàn ngành sữa cũng ghi nhận giảm 4%. Dẫu vậy, kết quả hoạt động của CTCP Sữa Việt Nam (Vinamilk, HOSE: VNM) vẫn tốt hơn so với toàn ngành, nhờ đó, thị phần tiếp tục được khôi phục. Vinamilk công bố tổng doanh thu quý 3/2023 đạt 15,681 tỷ đồng. Lũy kế 9 tháng, tổng doanh thu đạt 44,848 tỷ đồng, thực hiện 71%.

Biên lợi nhuận gộp hợp nhất quý 3/2023 đạt 41,9%, mở rộng lần lượt 243 điểm cơ bản so với cùng kỳ 2022, đánh dấu mức tăng trưởng so với cùng kỳ mạnh nhất kể từ sau Covid-19 (quý 4/2021).

Nhờ đó, lợi nhuận sau thuế hợp nhất quý 3/2023 đạt 2.533 tỷ đồng, tăng 9,1% so với cùng kỳ 2022 và đạt mức cao nhất kể từ sau quý 3/2021. Lũy kế 9 tháng, lợi nhuận sau thuế hợp nhất đạt 6.669 tỷ đồng, lên mức tương đương cùng kỳ và hoàn thành 77% kế hoạch năm.

Nhận định chứng khoán 1/11: Thị trường có thể sẽ xuất hiện nhịp hồi kỹ thuật

VOV.VN - Thị trường chứng khoán có thể sẽ xuất hiện nhịp hồi kỹ thuật trong phiên hôm nay 1/11 và chỉ số VN-Index có thể sẽ biến động gần vùng 1.020 điểm. Điểm tích cực là nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn có dấu hiệu chững lại đà giảm, nhưng rủi ro ngắn hạn của thị trường vẫn ở mức cao cho nên đà giảm ngắn hạn có thể sẽ còn tiếp diễn.

Sau 9 tháng, Vietjet đạt 95% kế hoạch doanh thu năm

Theo Công ty Chứng khoán Phú Hưng (PHS), CTCP Hàng không Vietjet (HOSE: VJC) vừa công bố kinh doanh 9 tháng với nhiều tín hiệu tích cực về cả doanh thu lẫn lợi nhuận.

Trong quý 3/2023, Vietjet đã khai thác an toàn 36,000 chuyến bay, vận chuyển 6.8 triệu lượt hành khách, trong đó hơn 2.3 triệu khách quốc tế, tăng 10% so với quý 3/2019, giai đoạn trước COVID-19, và 127% so với quý 3/2022. 9 tháng năm 2023, các hãng hàng không Việt Nam đã vận chuyển 11.5 triệu khách, trong đó, Vietjet đóng góp hơn 51% với 5.9 triệu khách, hỗ trợ tích cực cho du lịch, đầu tư quốc tế.

Trong quý 3/2023, Vietjet ghi nhận doanh thu 14,235 tỷ đồng và lãi sau thuế 55 tỷ đồng, tăng tương ứng 23% và 30% so với cùng kỳ.

Doanh thu phụ trợ và vận chuyển hàng hóa, với biên lợi nhuận cao, tiếp tục được hãng đẩy mạnh phát triển, đóng góp 40% tổng doanh thu vận chuyển hàng không và đạt 5,029 tỷ đồng, tăng 26% so với cùng kỳ và 77% so với quý 3/2019.

Tính đến ngày 30/9/2023, tổng tài sản của Vietjet đạt hơn 76.500 tỷ đồng, chỉ số nợ vay /vốn chủ sở hữu 1.5 lần và chỉ số thanh khoản 1.4 lần nằm ở mức an toàn trong ngành hàng không.

Trong quý III/2023, Vietjet đã được thỏa thuận sơ bộ với 3 nhà đầu tư tổ chức trong nước về việc cam kết đầu tư 100 triệu USD, giúp Vietjet tăng cường năng lực tài chính từ nguồn vốn chủ hữu đáp ứng nhu cầu tăng trưởng, đầu tư, mở rộng hạng bay và đội tàu bay. Dự kiến giao dịch đầu tư sẽ được hoàn tất trong quý IV/2023.

Khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu BMP

Công ty Chứng khoán Bảo Việt (BVSC) thông tin, CTCP Nhựa Bình Minh (BMP – sàn HOSE) vừa công bố báo cáo tài chính quý III/2023 với lợi nhuận ròng tăng mạnh 19,2% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 208,8 tỷ đồng, vẫn hơi thấp hơn so với dự báo của BVSC là 215-220 tỷ đồng, trong khi doanh thu ở mức thấp 926,1 tỷ đồng (giảm 38,1%).

Lũy kế 9 tháng của năm 2023, lợi nhuận ròng của BMP tăng mạnh 75,1% so với cùng kỳ lên 784,1 tỷ đồng với doanh thu thuần đạt 3.702,5 tỷ đồng (giảm 15,9%).

BVSC dự báo lợi nhuận ròng 2023 tăng mạnh 47,2% so với năm ngoái lên 1.021,9 tỷ đồng. Đồng thời, lợi nhuận ròng 2024 được dự báo sẽ bình thường hóa về mức 705,5 tỷ đồng, và tăng 5,6% trong 2025 lên mức 745,2 tỷ đồng.

Chúng tôi cũng duy trì dự báo cổ tức tiền mặt 2023 ở mức 12.000 đồng/CP (dự kiến chi trả trong 2023-2024). Đồng thời, chúng tôi dự báo tỷ lệ EPS năm 2024-2025 là 8.500 đồng/CP. Suất cổ tức dao động ở mức 10,4-14,7% so với giá hiện tại.

Sau khi giá cổ phiếu có sự sụt giảm gần đây, BMP hiện giao dịch ở mức P/E là 8,0x (giữa 2024), 9,5x (năm 2024) và 9,0x (năm 2025). BVSC duy trì khuyến nghị Outperform với BMP, nhưng hạ giá mục tiêu xuống 98.000 đồng/cp (Upside: 20,5%) do tăng WACC trong bối cảnh lợi suất trái phiếu tăng.

Triển vọng nhu cầu tươi sáng hơn nhờ triển vọng cải thiện thị trường bất động sản Việt Nam cũng như các chính sách tài chính và tiền tệ mở rộng. Thuận lợi là giá hạt nhựa PVC có vẻ đang ổn định ở mức thấp.

Về dài hạn, chúng tôi nhận thấy việc BMP củng cố vị thế trên thị trường sẽ giúp đảm bảo năng lực đàm phán với khách hàng bằng cách duy trì giá bán ở mức cao. Điều này giúp bảo vệ biên lợi nhuận trong trường hợp giá hạt nhựa PVC hồi phục, theo BVSC.