Một số cổ phiếu cần quan tâm ngày 7/2

Nhận định chứng khoán 7/2: VN-Index dần tiệm cận cản tâm lý 1.200 điểm

Khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu VNM

Theo Công ty Chứng khoán Bảo Việt (BVSC), Công ty CP Sữa Việt Nam (Vinamilk, mã cổ phiếu VNM trên sàn HOSE) vừa công bố kết quả kinh doanh 2023 khả quan với doanh thu thuần 60.369 tỷ đồng (tăng 0,7% so với năm trước) và lợi nhuận sau thuế - cổ đông thiểu số 8.874 tỷ đồng (tăng trưởng 4,2%), đạt lần lượt 95% và 105% kế hoạch năm về hai chỉ tiêu trên. Đặc biệt, nhờ biên lợi nhuận mở rộng và yếu tố nền thấp, lợi nhuận quý IV/2023 của doanh nghiệp tăng trưởng hơn 20%.

Dự báo lợi nhuận 2024 khả quan: BVSC dự báo doanh thu thuần đạt 62.298 tỷ đồng (tăng 3,2% so với năm trước) và lợi nhuận sau thuế - cổ đông thiểu số đạt 9.811 tỷ đồng (tăng trưởng 10,6%), EPS dự phóng 4.650 đồng/cổ phiếu.

Với việc giá cổ phiếu còn ở vùng thấp trong khi lợi nhuận được dự báo tăng trưởng khả quan, VNM chỉ đang giao dịch dưới P/E trượt 16x và P/E dự phóng 14,6x. Đây cũng là mức thấp hơn đáng kể so với bình quân 20x từ 2018 đến nay, cũng như các công ty cùng ngành trong khu vực. Do đó, BVSC khuyến nghị OUTPERFORM với VNM trên giá mục tiêu 79.000 đồng/cổ phiếu, tương ứng với P/E mục tiêu 17x trên lợi nhuận dự báo 2024.

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu HPG

Công ty Chứng khoán Kỹ Thương (Techcom Securities - TCBS) khuyến nghị mua đối với cổ phiếu HPG của Công ty CP Tập đoàn Hoà Phát.

Theo TCBS, lũy kế cả năm 2023, Hòa Phát đạt 119.000 tỷ đồng doanh thu, giảm 16% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận sau thuế ghi nhận 6.835 tỷ đồng, đạt 85% kế hoạch. Dù chưa hoàn thành được kế hoạch năm 2023 song HPG đã cho thấy sự phục hồi trong kết quả kinh doanh khi lợi nhuận sau thuế có 4 quý tăng liên tiếp. Thị trường thép đã chứng kiến nhu cầu gia tăng trở lại, điều này kỳ vọng sẽ tiếp tục cả thiện kết quả kinh doanh của HPG trong năm 2024. Hiện tại, định giá P/B của công ty ở mức 1.6x, thấp hơn mức bình quân 5 năm khoảng 2.0x.

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu PC1

TCBS khuyến nghị mua đối với cổ phiếu PC1 của Công ty Cổ Phần Tập Đoàn PC1. Theo TCBS, hoạt động kinh doanh trong năm 2024 dự kiến sẽ phục hồi mạnh mẽ khi các lĩnh vực kinh doanh như xây lắp điện, sản xuất điện, khai thác khoáng sản dần đi vào ổn định và áp lực lãi vay hạ nhiệt. Ngoài ra, việc mở rộng danh mục BĐS KCN bao gồm KCN Nomura Hải Phòng (200 ha), KCN Đồng Văn 5&6 Hà Nam (500 ha)… sẽ giúp đảm bảo triển vọng dài hạn cho PC1. Định giá ở vùng khá hấp dẫn với PE fw 2024 12x so với trung vị 3 năm ở vùng 18x.

Khuyến nghị trung lập đối với cổ phiếu DGW

Công ty Chứng khoán Bảo Việt (BVSC) khuyến nghị trung lập đổi với cổ phiếu DGW của Công ty CP Thế giới số với giá 55.088 đồng. Giá hiện tại của cổ phiếu DGW là 55.500 đồng.

Theo đó, công ty chứng khoán duy trì khuyến nghị trung lập bởi cho rằng triển vọng tích cực đã được phản ánh vào giá cổ phiếu hiện tại. Do giá cổ phiếu tăng mạnh gần đây - tăng 12% trong 3 tháng nên định giá hiện tại của DGW có vẻ không còn hấp dẫn với P/E ở mức 18,0x năm 2024 so với trung bình 5 năm là 15,8x.

Việc định giá P/E hiện tại đang ở mức cao có thể được giải thích bởi triển vọng tăng trưởng mạnh mẽ trong 2024-2025, hay việc mức lợi nhuận ở giai đoạn đầu của chu kỳ tăng trưởng thường thấp. Với tỉ lệ rủi ro - lợi nhuận không hấp dẫn lúc này, công ty chứng khoán khuyến nghị nhà đầu tư chờ mua ở điểm mua tốt hơn.