Khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu REE

Công ty Chứng khoán Vietcap (VCSC) tăng 13% giá mục tiêu cho Công ty CP Cơ Điện Lạnh (REE) và duy trì khuyến nghị khả quan.

VCSC tăng giá mục tiêu do chúng tôi tăng 10% dự báo lợi nhuận sau thuế (LNST) sau lợi ích cổ đông thiểu số (CĐTS) giai đoạn 2024-2028 của chúng tôi (lần lượt thay đổi 0%/-6%/+3%/+20%/+26% cho các năm trong giai đoạn 2024-2028). VCSC tăng dự báo LNST sau lợi ích CĐTS chủ yếu do VCSC tăng 9%/14% dự báo lợi nhuận từ mảng điện/mảng nước của REE trong giai đoạn 2024-2028 và tác động tích cực của việc chúng tôi cập nhật giá mục tiêu đến giữa năm 2025.

VCSC dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2024 sẽ tăng 5% so với cùng kỳ năm trước đạt 2.300 tỷ đồng chủ yếu nhờ lợi nhuận từ mảng bất động sản tăng mạnh và 141 tỷ đồng lợi nhuận ròng từ mảng M&E so với khoản lỗ ròng trị giá 9 tỷ đồng vào năm 2023. Những yếu tố này bù đắp cho dự báo LNST sau lợi ích CĐTS thấp hơn 17% so với cùng kỳ năm trước của VCSC cho mảng điện, chủ yếu do lợi nhuận từ các nhà máy thủy điện giảm. VCSC kỳ vọng KQKD quý 1/2024 sẽ ở mức thấp do sản lượng thủy điện giảm cùng với hiện tượng El Niño đang diễn ra.

Khuyến nghị mua đối với cổ phiếu HDB

Công ty Chứng khoán Phú Hưng (PHS) cho biết, Tính đến cuối tháng 2/2024, tổng dư nợ tín dụng của Ngân hàng TMCP Phát triển TP.HCM (mã cổ phiếu HDB) đạt 346,506 tỷ đồng, tăng trưởng 2,71% so với năm 2023, là một trong những ngân hàng có mức tăng trưởng tín dụng cao trong ngành.

PHS kỳ vọng năm 2024 sẽ khả quan hơn nhờ sự khởi sắc của nền kinh tế, phục hồi tâm lý nhà đầu tư, mặt bằng lãi suất tăng nhẹ, các chính sách hỗ trợ nền kinh tế của Chính phủ.

PHS dự phóng tăng trưởng tín dụng của HDB năm 2024 đạt 28% so với cùng kỳ năm trước. Việc nhận chuyển giao tổ chức tín dụng bắt buộc sẽ giúp HDB được Ngân hàng Nhà nước ưu tiên trong việc phân bổ “room” tín dụng. Nhưng PHS giữ quan điểm thận trọng rằng, mức tăng trưởng sẽ giảm nhiệt so với năm ngoái, một phần vì thực tế nhu cầu vốn của nền kinh tế còn yếu (tăng trưởng tín dụng toàn hệ thống tính đến hết quý 1 chỉ tăng 0,26%). PHS kỳ vọng mặt bằng lãi suất cho vay cũng sẽ tăng nhẹ trong khi lãi suất huy động tăng chậm hơn. Nợ xấu năm 2023 và các vướng mắt pháp lý trong xử lý tài sản đảm bảo sẽ gây gánh nặng lên chất lượng nợ của HDB. PHS ước tính tỷ lệ nợ xấu năm 2024 đạt 1,97%. Do đó, LNST năm 2024 ước tính sẽ đạt 13.140 tỷ đồng (+27% so với cùng kỳ năm trước).

Nhận xét và đánh giá: Bằng phương pháp định giá Residual Income và P/B, PHS khuyến nghị mua đối với HDB với giá hợp lý là 31.000 đồng/cổ phiếu, cho thấy tiềm năng tăng giá 28% so với giá hiện tại.

Nhận định chứng khoán 17/4: Thị trường có thể sẽ hồi phục

VOV.VN - Thị trường chứng khoán có thể sẽ hồi phục trong phiên hôm nay 17/4 và chỉ số VN-Index có thể sẽ kiểm chứng lại vùng 1.230 – 1.235 điểm trong những phiên giao dịch tới. Đồng thời, thị trường sẽ còn xuất hiện các phiên hồi phục kỹ thuật trong những phiên giao dịch tới, đặc biệt chỉ báo tâm lý ngắn hạn vẫn đang trong trạng thái bi quan quá mức.