Khủng hoảng nợ công: Châu Âu cần G20 trong tương lai

• Thế giới hoan nghênh kết quả Hội nghị Thượng đỉnh EU

• Hối thúc châu Âu giải quyết ổn thỏa khủng hoảng nợ

“Tình cảnh khó khăn lúc này của Ngân hàng Dexia không phải một câu chuyện mới mẻ và châu Âu đang chuẩn bị cho một kịch bản tồi tệ hơn thế. Khi đó, châu Âu sẽ cần tới sự trợ giúp của nhóm các nền kinh tế mới nổi” - Đó là nhận định của chuyên gia Trần Việt Hùng, Trưởng bộ phận quản lý rủi ro tại Quỹ Đầu tư hàng đầu của Pháp Amundi.

Phóng viên VOV thường trú tại Pháp phỏng vấn ông Trần Việt Hùng xoay quanh nguyên nhân dẫn đến thảm kịch của Ngân hàng Dexia và khả năng tìm kiếm giải pháp mới cho cuộc khủng hoảng nợ công tại Hội nghị Thượng đỉnh nhóm G20 tại Pháp vào đầu tháng 11 tới.

Ngân hàng Dexia sẽ phá sản nếu không được trợ giúp

PV: Thưa ông, Pháp và Bỉ đang khẩn cấp đưa ra biện pháp cứu trợ với Dexia - Ngân hàng nạn nhân đầu tiên của khủng hoảng nợ công trong khu vực đồng euro. Xin ông cho biết, nguyên nhân nào đã khiến ngân hàng này ở bên bờ vực phá sản?

Ông Trần Việt Hùng: Điều làm Ngân hàng Dexia tiến đến bờ vực phá sản nhanh như vậy là do đặc thù mô hình kinh tế của ngân hàng này không có nền tảng của mảng bán lẻ mạnh. Dexia muốn có vốn thì phải mua lại vốn ngắn hạn trên thị trường rồi cho các địa phương vay lại để xây dựng cơ sở hạ tầng, công trình phúc lợi công cộng. Riêng ở Pháp có 5.500 đơn vị, địa phương nợ Dexia, lúc đỉnh điểm Dexia đã cho vay tới 25 tỷ euro tại Pháp. Do khủng hoảng kinh tế kéo dài, nhiều địa phương không khả năng chi trả nợ. Bên cạnh đó, Dexia cũng có nhiều con nợ ở các nước, trong đó có nợ ở Hy Lạp.

Song song với đó, cuộc khủng hoảng ngày hôm nay của Dexia không có gì mới mẻ. Dexia đã rất gần bờ vực phá sản từ năm 2008, ngay sau khi ngân hàng Lehman Brothers ở Mỹ phá sản. Trong quá trình phát triển, Ban lãnh đạo Dexia đã có một số quyết định phiêu lưu và sai lầm là mua lại cơ quan tài chính Mỹ (FSA). Cơ quan này có hoạt động là bảo đảm tín dụng trong thị trường địa ốc. Năm 2008, khi khủng hoảng nổ ra ở Mỹ, Dexia đã thu rất nhiều khoản nợ xấu vào tài khoản của họ. Từ đó đến nay, dù có nhiều cải tổ, nhưng Dexia vẫn có nhiều nợ “độc”. Chính vì thế, Dexia là ngân hàng đầu tiên bị phá sản ở Châu Âu.

PV: Ông đánh giá như thế nào về biện pháp giải cứu của Pháp và Bỉ đối với Dexia bằng việc tung vốn vào mua lại nợ cho ngân hàng này ?

Ông Trần Việt Hùng: Thực ra mà nói giải pháp này cũng không phải là mới. Dexia đã được 3 nước Pháp, Bỉ, Luxemburg giải cứu một lần vào năm 2008. Ba nước này đã rót 6,4 tỷ euro vào Dexia và có thỏa thuận đảm bảo tới 150 tỷ euro trong hoạt động vay nợ trên thị trường tài chính. Giải pháp này nói chung là tốt và hiệu quả bởi sau khi Pháp và Bỉ đưa tin thỏa thuận được cách giải cứu Dexia, thị trường tài chính đón nhận tốt, giá trị cổ phiếu các ngân hàng khác nói chung đều ổn định.

PV: Việc tung tiền để cứu ngân hàng này vào thời điểm khó khăn hiện nay liệu có gây hại đến hai nền kinh tế Pháp, Bỉ hay toàn bộ khu vực đồng euro hay không, thưa ông?

Ông Trần Việt Hùng: Đúng là để giải cứu Dexia, Bỉ đã phải “bơm” ngay vào 4 tỷ euro. 4 tỷ euro đó để giúp công hữu hóa mảng bán lẻ của Dexia, cứu 6.000 nhân công của Dexia ở Bỉ. 4 tỷ đó chỉ bằng 1% GDP của Bỉ thôi. Tỷ lệ nợ công của Bỉ từ hơn 96% tăng lên 97%.

Còn đối với nước Pháp, không có thay đổi gì nhiều lắm bởi Pháp chưa phải bỏ ra đồng nào. Pháp mới chỉ cam kết giống năm 2008 là đảm bảo cho Dexia tiếp tục vay vốn trên thị trường tài chính.

PV: Trong hai ngày 3 - 4/11 tới, tại Cannes (Pháp) sẽ diễn ra Hội nghị Thượng đỉnh nhóm G20. Theo ông, các nước Châu Âu kỳ vọng gì vào sự kiện này?

Ông Trần Việt Hùng: Các nước Châu Âu rất kỳ vọng vào Hội nghị Thượng đỉnh G20 này để các đối tác, đặc biệt là các nền kinh tế mới nổi hiểu vấn đề và trợ giúp khi xảy ra khủng hoảng trong thời gian tới.

Khủng hoảng nợ công tại Hy Lạp là vấn đề nhỏ. Điều đáng lo ngại bây giờ là Tây Ban Nha và Italy cũng có thể rơi vào vòng xoáy của khủng hoảng nợ công bởi đây là hai nền kinh tế lớn. Nợ công của Hy Lạp khoảng 350 tỷ euro. Khoản nợ này Quỹ bình ổn tài chính của Châu Âu có thể cáng đáng được, trong khi đó, Italy nợ lên đến 1.900 tỷ euro. Nếu Italy lâm vào khủng hoảng nợ công như Hy Lạp thì Châu Âu sẽ không cáng đáng được.

Chính bởi lý do trên, châu Âu mong muốn thông qua Hội nghị Thượng đỉnh G20, các nước đối tác, đặc biệt là các nền kinh tế mới nổi sẽ có cam kết giúp đỡ châu Âu bằng cách mua lại trái phiếu chính phủ của các nước châu Âu trong thời gian tới, để Cộng đồng châu Âu, IMF có khoản tiền lớn hơn để đối phó với khủng hoảng nhanh và hiệu quả hơn so với khủng hoảng của Hy Lạp.

Xin cảm ơn ông!./.