Một số cổ phiếu cần quan tâm 19/8: Cơ hội tiềm năng với BSR và NT2
VOV.VN - Các công ty chứng khoán vừa đưa ra khuyến nghị một số mã cổ phiếu cần quan tâm cho phiên giao dịch hôm nay 19/8. Trong đó, nhóm cổ phiếu tiềm năng như BSR và NT2 đang thu hút dòng tiền nhờ triển vọng kinh doanh tích cực.
Khuyến nghị trung lập đối với cổ phiếu BSR
Theo Công ty Chứng khoán MB (MBS), xung đột quân sự Mỹ/Israel-Iran nổ ra từ 28/2/2026 khiến eo biển Hormuz bị gián đoạn, đẩy crack spread các sản phẩm lọc dầu châu Á tăng vọt lên vùng đỉnh 3 năm (Diesel/Jet A1 đạt đỉnh ~50 USD/thùng trong tháng 3/2026, so với mức nền thấp ~9.5 USD/thùng cả năm 2025). Nhờ đó, CTCP Lọc hóa Dầu Bình Sơn (BSR – sàn HSX) ghi nhận lợi nhuận (LN) ròng 6 tháng năm 2026 đạt 15.725 tỷ đồng (gấp gần 13 lần so với cùng kỳ), riêng Quý 1/2026 đạt 8.265 tỷ đồng (+1,973% so với cùng kỳ).
MBS nâng dự phóng LN ròng 2026 lên 23.450 tỷ đồng (+350% so với cùng kỳ) so với mức 14.984 tỷ đồng trong báo cáo ngành dầu khí 2H2026 - mức cao kỷ lục trong lịch sử niêm yết của BSR. Tuy nhiên, MBS đánh giá, đây là mức lợi nhuận đột biến gắn với xung đột địa chính trị, không phản ánh năng lực sinh lời lõi dài hạn của doanh nghiệp.
Lợi nhuận 2027F bình thường hóa khi căng thẳng hạ nhiệt. Lợi nhuận 2026 dự báo tăng 60,6% so với cùng kỳ đạt 24.069 tỷ đồng do crack spread tăng đột biến kể từ xung đột tại khu vực Trung Đông. Crack spread đã hạ nhiệt dần từ đỉnh tháng 3/2026 và MBS cho rằng sẽ trở lại mức bình thường trong 2027. Theo đó, MBS dự phóng lợi nhuận ròng 2027F đạt 9.021 tỷ đồng, giảm 62,5% so với cùng kỳ nhưng vẫn cao hơn đáng kể so với mức nền 2025 nhờ sản lượng vận hành cải thiện và cơ cấu sản phẩm tối ưu hơn. MBS cho rằng, thay vì các yếu tố mang tính thời vụ, lợi nhuận cốt lõi trong dài hạn của BSR sẽ được dẫn dắt bởi dự án Nâng cấp mở rộng Dung Quất, qua đó gia tăng sản lượng và tập trung vào các sản phẩm có giá trị cao. Đồng thời, việc Nhà máy Nhiên liệu sinh học (BSR BF) đang là đầu mối chính phối trộn xăng E5/E10 cũng sẽ là một mắt xích quan trọng trong chuỗi giá trị của BSR.
MBS khuyến nghị trung lập đối với cổ phiếu BSR với giá mục tiêu 29,500 đồng/cổ phiếu (cao hơn hơn giá mục tiêu cũ 28.000 đồng/cổ phiếu) dựa trên điều chỉnh tăng lãi suất phi rủi ro từ 4,0% lên 4,5%; điều chỉnh mức tăng trưởng LN ròng 2026-2027 lần lượt là +60,6% và +16,1% so với báo cáo ngành dầu khí 2H2026.
Khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu NT2
Công ty Chứng khoán VNDIRECT nâng khuyến nghị thành khả quan đối với cổ phiếu NT2 của Công ty CP Điện lực Dầu khí Nhơn Trạch và giảm giá mục tiêu xuống 26.900 đồng, tương đương tiềm năng tăng giá 25,7% và tỷ suất cổ tức 7,0%.
Doanh nghiệp sở hữu lượng tiền gửi lớn, được hưởng lợi trong môi trường lãi suất tiền gửi cao (bình quân dự phóng đạt 7,0%/6,5% trong 2026/2027). Dự báo kết quả kinh doanh năm 2026F, doanh thu đạt 9.385 tỷ đồng (+17,9% so với cùng kỳ năm trước) và lợi nhuận ròng đạt 1.059 tỷ đồng, kế hoạch cổ tức tiền mặt dự kiến đạt 1.500 đồng/cổ phiếu (tỷ suất cổ tức 7,0%). Cho năm 2027F, lợi nhuận ròng dự kiến tăng trưởng 9,0% so với cùng kỳ năm trước và cổ tức tiền mặt đạt 2.000 đồng/cổ phiếu (tỷ suất cổ tức tương ứng là 9,3%).
NT2 hiện giao dịch ở mức P/B 1,1 lần, thấp hơn đáng kể mức bình quân 5 năm khoảng 1,5 lần, sau khi giá cổ phiếu đã điều chỉnh 27% từ đỉnh tháng 3/2026. Trong khi đó, LN ròng 2026 dự kiến đạt 1.059 tỷ đồng, vẫn duy trì ở mức cao so với lịch sử, trước khi tăng trở lại 9,0% so với cùng kỳ trong 2027. VNDIRECT dự phóng cổ tức tiền mặt đạt 1.500/2.000 đồng/cổ phiếu trong 2026/27, tương ứng lợi suất khoảng 7,0%/9,3% theo thị giá hiện tại. Với định giá đã chiết khấu, lợi nhuận duy trì ở mức cao và cổ tức hấp dẫn, NT2 đang mở ra cơ hội tích lũy đáng chú ý tại vùng giá hiện nay.
► Nhận định chứng khoán 19/8: VN-Index chưa rõ xu hướng, ưu tiên quan sát
Một số cổ phiếu cần quan tâm 18/8: Cơ hội tiềm năng với HVN và MWG
VOV.VN - Các công ty chứng khoán vừa đưa ra khuyến nghị một số mã cổ phiếu cần quan tâm cho phiên giao dịch hôm nay 18/8. Trong đó, nhóm cổ phiếu tiềm năng như HVN và MWG đang thu hút dòng tiền nhờ triển vọng kinh doanh tích cực.
