Một số cổ phiếu cần quan tâm ngày 19/2
VOV.VN - Công ty chứng khoán vừa đưa ra khuyến nghị một số mã cổ phiếu cần quan tâm cho phiên giao dịch hôm nay 19/2.
► Nhận định chứng khoán 19/2: VN-Index có thể sớm vượt mức kháng cự 1.280 điểm
Khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu FPT
Công ty Chứng khoán Vietcap (VCSC) hạ khuyến nghị cho cổ phiếu FPT của Công ty Cổ phần FPT từ mua xuống khả quan, sau khi điều chỉnh giảm 3% giá mục tiêu. Giá mục tiêu của chúng tôi giảm bởi dự báo lợi nhuận năm 2025 giảm 4% khi chúng tôi cắt 10% dự báo lợi nhuận mảng giáo dục do số lượng sinh viên tuyển sinh của FPT giảm vào năm 2024.
VCSC cho rằng tăng trưởng trong trung hạn của FPT vẫn khả quan khi xét đến vị thế vững chắc của công ty trong ngành công nghệ, vốn đang phát triển nhanh chóng tại Việt Nam với sự hỗ trợ bởi các sáng kiến về kinh tế số của Chính phủ Việt Nam và nhu cầu về điện toán đám mây và AI trên toàn cầu đang mạnh mẽ.
Giá mục tiêu của VCSC tương ứng với P/E dự phóng năm 2025/26 của FPT là 23,6x/18,9x so với dự báo CAGR EPS dự phóng giai đoạn 2024-27 của VCSC là 23%, VCSC cho là hợp lý khi xét đến triển vọng lợi nhuận vững chắc của FPT.
Khuyến nghị mua đối với cổ phiếu HPG
VCSC duy trì khuyến nghị mua đối với CTCP Tập đoàn Hòa Phát (HPG) nhưng giảm 3% giá mục tiêu xuống 34.800 đồng/cổ phiếu.
Giá mục tiêu thấp hơn phản ánh dự báo lợi nhuận sau thuế (LNST) sau lợi ích cổ đông thiểu số (CĐTS) các năm 2025/2026 của chúng tôi giảm 4%/8% do biên lợi nhuận năm 2024 tăng ít hơn dự kiến. VCSC điều chỉnh giảm dự báo LNST sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2027-2029 ở mức thấp hơn (khoảng 1%/năm) do triển vọng dài hạn đối với mảng thép nhìn chung vẫn được duy trì.
VCSC điều chỉnh giảm 4% dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2025 do mảng thép giảm 6%, với doanh thu thép giảm 2% và biên LNST sau lợi ích CĐTS của thép giảm 30 điểm cơ bản. Mức giảm này một phần được bù đắp bởi dự báo LNST sau lợi ích CĐTS cao hơn đối với mảng nông nghiệp (+19%) và bất động sản (+5%), dựa theo KQKD khả quan năm 2024.
Khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu VIP, SAB và VNM
Công ty Chứng khoán Bảo Việt (BVSC) định giá cổ phiếu của Công ty cổ phần Vận tải Xăng dầu VIPCO (VIP) dựa trên phương pháp DCF và phương pháp so sánh P/B với tỷ trọng 50-50. BVSC khuyến nghị OUTPERFORM với giá mục tiêu cho cổ phiếu VIP là 20.300 đồng/cổ phiếu – với tiềm năng tăng trưởng 38,1%. Rủi ro: Nhu cầu tiêu thụ xăng dầu nội địa yếu khiến giá cước giảm; Việc phụ thuộc vào Tập đoàn xăng dầu Việt Nam khiến công ty gặp khó khăn trong việc điều chỉnh giá cước.
BVSC duy trì khuyến nghị OUTPERFORM cho cổ phiếu Tổng CTCP Bia - Rượu - Nước giải khát Sài Gòn (SAB) với giá mục tiêu 63.900 đồng/cổ phiếu, tương ứng với P/E trung vị 17,1 lần của các công ty cùng ngành. BVSC cho rằng, diễn biến giá SAB đã phần nào phán ảnh tiêu dùng nói chung, tiêu thụ bia nói riêng ảm đạm trong 2024 và những rủi ro về mặt chính sách liên quan đến kiểm soát nồng độ cồn, thuế tiêu thụ đặc biệt. Ở vùng giá hiện tại, suất cổ tức của SAB đã lên đến 6,8% - khá hấp dẫn so với lãi suất tiết kiệm, qua đó có thể cân nhắc như một vùng giá tương đối an toàn cho một doanh nghiệp hàng đầu về ngành Bia với dòng tiền ổn định và cơ cấu tài chính lành mạnh.
Mặc dù điều chỉnh giảm dự phóng kết quả kinh doanh và giá mục tiêu so với giá mục tiêu gần nhất tại BCCL 2025 (78.300 đồng/cổ phiếu), song BVSC duy trì khuyến nghị OUTPERFORM đối với cổ phiếu của Công ty cổ phần Sữa Việt Nam (VNM), giá kỳ vọng là 75.700 đồng/cổ phiếu do giá cổ phiếu VNM đã giảm 3,5% trong 3 tháng gần đây. Ở mức giá hiện tại, VNM đem lại mức tỷ suất cổ tức tiền mặt 6,4%/năm.
Một số cổ phiếu cần quan tâm ngày 18/2
VOV.VN - Công ty chứng khoán vừa đưa ra khuyến nghị một số mã cổ phiếu cần quan tâm cho phiên giao dịch hôm nay 18/2.
