Một số cổ phiếu cần quan tâm ngày 27/8

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu PVT

Công ty Chứng khoán Vietcap (VCSC) điều chỉnh tăng 12% giá mục tiêu cho PVT lên 33.800 đồng/cổ phiếu và duy trì khuyến nghị mua. Giá mục tiêu của VCSC được thúc đẩy bởi dự báo lợi nhuận sau thuế (LNST) sau lợi ích cổ đông thiểu số (CĐTS) cốt lõi giai đoạn 2024-2028 tăng 10% (lần lượt thay đổi 7%/+3%/+11%/+15%/+14% trong năm 2024/2025/2026/2027/2028).

Dự báo tổng LNST sau lợi ích CĐTS cốt lõi của VCSC tăng là do đóng góp mới từ một tàu mới được mua vào tháng 7/2024 và VCSC nâng giả định giá cước tàu chở dầu, những yếu tố này lớn hơn, VCSC dời giả định đầu tư tàu Aframax từ năm 2025 sang năm 2026, khoản đầu tư vào Tàu chở dầu thô cỡ rất lớn (VLCC) từ năm 2026 sang năm 2027 và nâng chi phí khấu hao dự báo.

VCSC dự báo LNST sau lợi ích CĐTS cốt lõi năm 2024 sẽ tăng 49% so với cùng kỳ năm trước do khoản đóng góp cả năm từ các tàu đầu tư vào năm 2023 (lần lượt tăng trưởng 35%/+67%/+57% so với cùng kỳ năm trước về tổng công suất toàn đội tàu/sản phẩm dầu/LPG) và VCSC kỳ vọng giá cước tàu chở dầu quốc tế của PVT sẽ tăng 9% so với cùng kỳ năm trước và giá tàu chở dầu sản phẩm/hóa chất sẽ tăng 7% so với cùng kỳ năm trước vào năm 2024. LNST sau lợi ích CĐTS cốt lõi nửa đầu năm 2024 tăng mạnh 48% so với cùng kỳ năm trước lên 602 triệu đồng.

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu KBC              

VCSC duy trì khuyến nghị mua đối với Tổng Công ty Phát triển Đô thị Kinh Bắc (KBC) nhưng điều chỉnh giảm 9% giá mục tiêu xuống còn 35.800 đồng/cổ phiếu. Giá mục tiêu thấp hơn của VCSC chủ yếu do VCSC lùi thời gian mở bán/bàn giao khu đô thị (KĐT) Tràng Cát sang năm 2026 so với năm 2025 trong dự báo trước đây.

VCSC điều chỉnh giảm 45%/31%/17% dự báo LNST sau lợi ích CĐTS cho các năm 2024/25/26, chủ yếu do dự phóng bàn giao đất KCN thấp hơn trong năm 2024 (dựa theo tiến độ bán đất thấp hơn dự kiến từ đầu năm đến hiện tại) và bàn giao tại KĐT Tràng Cát thấp hơn trong giai đoạn 2025-2026.

VCSC dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2024 sẽ giảm 52% so với cùng kỳ năm trước xuống còn 972 tỷ đồng chủ yếu do lượng bàn giao đất KCN giảm còn 59 ha (so với 151 ha năm 2023 và so với 111 ha trong dự báo năm 2024 trước đây của VCSC) do KBC có lượng đất sẵn sàng cho thuê hạn chế trong khi các dự án sắp tới của công ty vẫn đang hoàn thiện các thủ tục pháp lý. VCSC dự báo lợi nhuận nửa cuối năm 2024 sẽ được hỗ trợ bởi việc bàn giao khoảng 43 ha đất KCN, bao gồm backlog khoảng 30 ha chưa ghi nhận.

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu MBS

Công ty Chứng khoán DSC khuyến nghị mua đối với cổ phiếu MBS của CTCP Chứng khoán MB trên cơ sở tiềm năng tăng trưởng của ngành Chứng khoán và lợi thế độc đáo của doanh nghiệp nói riêng. Mức giá mục tiêu năm 2024 cho cổ phiếu MBS là 33.100 đồng/cổ phiếu.

Chìa khóa thúc đẩy tăng trưởng của MBS trong giai đoạn tới dự báo đến từ: Mở rộng thị phần mảng môi giới nhờ phát triển kinh doanh số và đẩy mạnh khai thác tệp khách hàng của MB, Tăng vốn giúp mở rộng dư địa cho vay margin và Kết quả tự doanh cải thiện mạnh nhờ tăng quy mô danh mục.

DSC ước tính năm 2024, doanh thu hoạt động đạt 2.858 tỷ đồng (tăng 57% so với năm trước), lợi nhuận trước thuế đạt 1.020 tỷ đồng (tăng trưởng 42%).

>> Nhận định chứng khoán 27/8: Thị trường có thể sẽ tiếp tục điều chỉnh