Một số cổ phiếu cần quan tâm ngày 28/8

► Nhận định chứng khoán 28/8: VN-Index có thể thử thách ngưỡng 1.290 điểm

Khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu VNM

Công ty Chứng khoán Vietcap (VCSC) nâng giá mục tiêu thêm 7% nhưng hạ khuyến nghị từ mua xuống khả quan cho CTCP Sữa Việt Nam (mã chứng khoán VNM) do giá cổ phiếu của công ty đã tăng khoảng 15% kể từ báo cáo cập nhật gần nhất của chúng tôi ngày 3/6.

Giá mục tiêu cao hơn của VCSC được thúc đẩy bởi việc chúng tôi tăng dự báo tổng doanh thu năm 2024 của các mảng kinh doanh tại nước ngoài (tức là mảng xuất khẩu, Driftwood tại Mỹ và Angkormilk tại Campuchia) thêm 9% và biên lợi nhuận gộp năm 2024 của các mảng kinh doanh tại nước ngoài thêm 240 – 340 điểm cơ bản. Những điều chỉnh này dẫn đến mức tăng 5%/6%/6% trong dự báo lợi nhuận sau thuế (LNST) sau lợi ích cổ đông thiểu số (CĐTS) các năm 2024/2025/2026 của VCSC.

Như đã đề cập trong các báo cáo cập nhật trước đây, VCSC nhận định khả năng sinh lời vượt trội và thanh toán cổ tức ổn định của VNM là những luận điểm đầu tư hấp dẫn cốt lõi của VNM. Tuy nhiên, VCSC vẫn thận trọng về triển vọng tăng trưởng dài hạn của công ty. VCSC dự báo VNM sẽ đạt được tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) doanh thu trong giai đoạn 2024-28 là 6% và tăng trưởng EPS tương ứng là 7%.

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu PC1

VCSC tăng 2,5% giá mục tiêu cho CTCP Tập Đoàn PC1 (mã chứng khoán PC1) và nâng khuyến nghị từ khả quan lên mua. Giá mục tiêu cao hơn của VCSC đến từ việc VCSC tăng 2,3% dự báo LNST sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2024-2028 (thay đổi tương ứng -9%/-7%/1%/+10%/+4%).

VCSC tăng dự báo lợi nhuận do lợi nhuận từ mảng bất động sản (BĐS) nhà ở tăng 104%, bao gồm các dự án Bắc Từ Liêm (LNST dự kiến đạt 334 tỷ đồng trong năm 2027/2028) và Tháp Vàng (LNST dự kiến đạt 150 tỷ đồng trong năm 2025/2026), lợi nhuận từ Khu công nghiệp (KCN) Western Pacific tăng 31%, chủ yếu nhờ việc bổ sung KCN Yên Lư (được phê duyệt chủ trương đầu tư vào tháng 7/2024) và lợi nhuận từ mảng thủy điện tăng 30%, do VCSC kỳ vọng sản lượng điện thương phẩm cao hơn trong năm 2024 khi PC1 tự tin vượt kế hoạch nhờ điều kiện thủy văn thuận lợi.

Những yếu tố này bù đắp cho dự báo lợi nhuận/doanh thu năm 2024/2025 thấp hơn của chúng tôi đối với mảng xây lắp điện.

VCSC dự báo LNST sau lợi ích CĐTS báo cáo năm 2024 sẽ tăng gấp 3 lần so với cùng kỳ năm trước từ mức cơ sở thấp của năm 2023.

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu DGW

Công ty Chứng khoán Vietcombank (VCBS) khuyến nghị mua cổ phiếu CTCP Thế giới số (mã chứng khoán DGW), giá mục tiêu 67.600 đồng/cổ phiếu dựa trên phân tích kỹ thuật: Sau nhịp phục hồi, DGW đang vận động tích lũy trở lại xây nền giá mới và giữ vững được vùng hỗ trợ quanh 60.500 đồng/cổ phiếu.

Chỉ báo RSI và MACD ở khung đồ thị ngày mới hình thành một đỉnh cho thấy DGW vẫn đang nằm trong nhịp tăng điểm. Thêm vào đó, ở khung đồ thị giờ, 2 chỉ báo nêu trên đều đã xuống mức thấp và hình thành đáy cho thấy DGW sẽ sớm bước vào nhịp tăng giá.

Đường trung bình động MA20 sau thời gian bẻ ngang tích lũy, đã hướng lên trở lại củng cố thêm cho đà tăng điểm của DGW.

Chỉ báo CMF đang hướng lên trở lại và vượt mức trung bình 20 phiên cho thấy dòng tiền đang dần quay trở lại.

VCBS khuyến nghị các nhà đầu tư cân nhắc giải ngân tại vùng tích lũy quanh khu vực 60.800 đồng/cổ phiếu.