Một số cổ phiếu cần quan tâm ngày 3/11

>> Nhận định chứng khoán 3/11: Thị trường có thể sẽ xuất hiện nhịp điều chỉnh

Lỗ nặng liên doanh liên kết khiến lãi ròng quý 3 GVR giảm 63% so cùng kỳ

Theo Công ty Chứng khoán Phú Hưng (PHS), Công Tập đoàn Công nghiệp Cao su Việt Nam (GVR) vừa công bố kết quả kinh doanh quý 3/2023 với doanh thu đạt 6.200 tỷ đồng, tăng 6% so cùng kỳ và tới 49% so quý trước. Biên lợi nhuận gộp giảm xuống 19,9% trong quý 3/2023, từ mức 23,1% trong nửa đầu năm 2023 và 25,1% trong năm 2022 do biên lợi nhuận gộp của mảng cao su tiếp tục có xu hướng giảm. Thêm vào đó, kỳ này GVR lỗ tới 268 tỷ đồng từ liên doanh liên kết. Do đó, lãi ròng chỉ đạt 313 tỷ đồng, giảm mạnh 63% so cùng kỳ và 44% so quý trước.

Trong 9 tháng của năm 2023, doanh thu của GVR giảm 11% so cùng kỳ xuống còn 14.500 tỷ đồng, trong khi lãi ròng giảm 51% xuống 1.400 tỷ đồng.

Doanh thu mủ cao su tăng 2% so cùng kỳ khi đạt 10.800 tỷ đồng trong 9 tháng đầu năm 2023, chiếm 74% tổng doanh thu. Trong khi đó, biên lợi nhuận gộp của mảng này giảm 9,8 điểm % xuống còn 20,4%. Lãi ròng từ các công ty liên kết (chủ yếu từ công ty liên kết lớn sản xuất gỗ MDF VRG Dongwha của GVR) âm 287 tỷ đồng trong 9 tháng đầu năm 2023 trong khi cùng kỳ ghi nhận 170 tỷ đồng. Lợi nhuận khác của GVR chiếm 30% lãi trước thuế, đạt 731 tỷ đồng nhưng vẫn giảm 5% so cùng kỳ.

Lãi ròng 9 tháng lập đỉnh, BMP sắp chi hơn 532 tỷ tạm ứng cổ tức đợt 1/2023

Công ty Chứng khoán Phú Hưng (PHS) cho biết, HĐQT CTCP Nhựa Bình Minh (HOSE: BMP) vừa ra nghị quyết tạm ứng cổ tức đợt 1/2023 bằng tiền với tỷ lệ 65%. Với gần 81,9 triệu cổ phiếu (cp) đang lưu hành, ước tính BMP cần chi hơn 532 tỷ đồng cho đợt trả cổ tức này. Thời gian chi trả dự kiến trong tháng 12/2023.

Trong cơ cấu cổ đông của BMP, Nawaplastic Industries Co Ltd - công ty thành viên của Tập đoàn SCG (Thái Lan) - hiện là công ty mẹ của BMP sở hữu hơn 45 triệu cp, tương ứng 54,99% vốn. Ước tính công ty này sẽ thu gần 293 tỷ đồng cổ tức từ BMP. Ngoài ra, một cổ đông lớn khác là KWE Beteiligungen AG đang sở hữu hơn 9 triệu cp, tương ứng 11.02% vốn, sẽ nhận gần 59 tỷ đồng.

Lũy kế 9 tháng đầu năm, lãi ròng BMP lập mức cao nhất từ trước đến nay 784 tỷ đồng, tăng 75% so với cùng kỳ và vượt 20% kế hoạch lợi nhuận năm (651 tỷ đồng).

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu PVS

Công ty Chứng khoán Vietcap (VCSC) vừa nâng giá mục tiêu cho Tổng CTCP Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí Việt Nam (PVS) thêm 0,5% lên 43.700 đồng/cổ phiếu và nâng khuyến nghị từ khả quan lên mua.

Giá mục tiêu cao hơn đến từ việc tăng dự báo lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số báo cáo giai đoạn 2023-2027 thêm 0,1% (tăng lần lượt 0,2%/1,1%/0,8% cho năm 2023/2024/2025).

Điều này do: 1) tăng dự báo giá trị hợp đồng M&C đầu tiên của dự án Lô B từ 400 triệu USD lên 500 triệu USD và 2) giả định PVS sẽ hoàn thành việc xây dựng cho Lô B vào năm 2027 (sớm hơn 1 năm so với dự báo trước đây của chúng tôi) sau tiến triển gần đây của dự án này. Những yếu tố tích cực này bù đắp cho khối lượng công việc của dự án Lạc Đà Vàng bị trì hoãn từ năm 2024 sang năm 2025/26 và chúng tôi giảm dự báo lợi nhuận ròng trung bình giai đoạn 2023-2027 cho FSO Biển Đông từ 85 tỷ đồng xuống 21 tỷ đồng.

VCSC nâng dự báo lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số năm 2023 thêm 0,2% lên 927 tỷ đồng (tăng 5% so với năm trước) chủ yếu do dự báo thu nhập tài chính cao hơn bù đắp cho dự báo lợi nhuận thấp hơn từ FSO Biển Đông.

VCSC dự báo lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số năm 2024 sẽ tăng 32% so với năm trước, chủ yếu do dự báo doanh thu M&C sẽ tăng hơn gấp đôi lên 19 nghìn tỷ đồng, nhờ sự phục hồi của các hoạt động thăm dò & khai thác (E&P) trong nước và đóng góp từ các dự án điện gió ngoài khơi mới.

Dự báo tốc độ tăng trưởng kép (CAGR) EPS đạt 21% trong giai đoạn 2022-2025, được hỗ trợ bởi dự báo backlog M&C giai đoạn 2023-2027 của chúng tôi là 5,7 tỷ USD và lợi nhuận trung bình từ các liên doanh FSO/FPSO đạt 493 tỷ đồng trong giai đoạn 2023-2028.

Nhận định chứng khoán 3/11: Thị trường có thể sẽ xuất hiện nhịp điều chỉnh