Một số cổ phiếu cần quan tâm ngày 2/11

Nhận định chứng khoán 2/11: Thị trường có thể tiếp tục đà hồi phục

PV Gas rơi 22% lãi quý 3 vì giá dầu

Theo Công ty Chứng khoán Phú Hưng (PHS), theo BCTC hợp nhất quý 3, Tổng Công ty Khí Việt Nam - CTCP (PV Gas, HOSE: GAS) đạt hơn 22.000 tỷ đồng doanh thu thuần, giảm 9% so với cùng kỳ; lãi gộp gần 3.700 tỷ đồng, thấp hơn cùng kỳ 16%.

Hai chỉ tiêu biến động mạnh khác trong kỳ là doanh thu hoạt động tài chính tăng 36% lên 594 tỷ đồng, nhờ tăng lãi tiền gửi; và chi phí quản lý doanh nghiệp tăng mạnh lên 336 tỷ đồng (tăng 70%).

Sau cùng, PV Gas lãi ròng gần 2.400 tỷ đồng, thấp hơn cùng kỳ 22%. Đây là quý thứ 3 liên tiếp, lợi nhuận của PV Gas giảm so cùng kỳ. Nguyên nhân khiến lợi nhuận sụt giảm đến từ giá dầu bình quân thấp hơn cùng kỳ 24% (88.76 USD/thùng).

Lũy kế 9 tháng năm 2023, PV Gas đạt gần 67.400 tỷ đồng doanh thu thuần, thấp hơn cùng kỳ 14%; lãi sau thuế và lãi ròng lần lượt hơn 9.000 tỷ đồng và 8.900 tỷ đồng, giảm 23%. Dẫu vậy, do đặt mục tiêu giảm khá sâu so với thực hiện 2022, doanh nghiệp thực hiện được 88% kế hoạch doanh thu và vượt 38% chỉ tiêu lợi nhuận năm.

Petrolimex báo lãi gấp 4 lần cùng kỳ nhờ thoái vốn PGBank

Cũng theo Công ty Chứng khoán Phú Hưng (PHS), Tập đoàn Xăng dầu Việt Nam (Petrolimex, mã: PLX) vừa công bố BCTC hợp nhất quý 3/2023, ghi nhận doanh thu thuần giảm nhẹ 2% so với cùng kỳ xuống 72.414 tỷ đồng. Lợi nhuận gộp đạt 3.839 tỷ đồng, tăng 35% so với cùng kỳ. Trong kỳ, doanh thu tài chính PLX đạt 1.189 tỷ đồng, gấp 4,3 lần so với cùng kỳ.

Đáng chú ý, trong quý 3/2023, PLX ghi nhận 646 tỷ đồng tiền lãi từ các khoản đầu tư. Đây là khoản lợi nhuận hoạt động tài chính từ việc thoái vốn tại Ngân hàng TMCP Petrolimex (PG Bank). Khấu trừ đi các chi phí, Petrolimex ghi nhận lợi nhuận trước thuế đạt 1.180 tỷ đồng. Lợi nhuận sau thuế đạt 729 tỷ đồng, gấp 3,8 lần cùng kỳ.

Lũy kế 9 tháng, doanh thu thuần PLX giảm 9% xuống 205.596 tỷ đồng. Lợi nhuận sau thuế cao gấp 4,6 lần cùng kỳ năm 2022 lên 2.288 tỷ đồng.

Tại thời điểm 30/9/2023, tổng tài sản của Petrolimex đạt 81.876 tỷ đồng, tăng 10% so với đầu năm. Lượng tiền mặt, tương đương tiền và tiền gửi ngân hàng khoảng 24.791 tỷ đồng, tăng 7.092 tỷ so với đầu năm.

Giá gạo neo cao, PAN báo lãi quý 3 tăng trưởng 78%

Tổng doanh thu thuần của nhưng CTCP Tập đoàn Pan (HOSE: PAN) trong quý 3 đạt hơn 3.700 tỷ đồng, tăng 3% so với cùng kỳ. Mặt khác, doanh thu hoạt động tài chính của Công ty ghi nhận gần 178 tỷ đồng, gấp gần 3 lần cùng kỳ, chủ yếu nhờ các khoản lãi tiền gửi, trái phiếu, lãi cho vay. Với những điểm tích cực nêu trên, PAN lãi ròng gần 99 tỷ đồng trong quý 3, tăng 78% so với cùng kỳ.

Tuy nhiên, xét lũy kế 9 tháng đầu năm, lãi ròng của Công ty lại giảm 13%, còn hơn 201 tỷ đồng. Mặt khác, so với mục tiêu 402 tỷ đồng đề ra cho năm 2023, kết quả này đã thực hiện được 50% con số mục tiêu.

Khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu PNJ

Công ty Chứng khoán Bảo Việt (BVSC) cho biết, CTCP Vàng bạc Đá quý Phú Nhuận (PNJ – sàn HOSE) vừa công bố kết quả kinh doanh quý 3/2023 với lợi nhuận ròng tăng nhẹ 0,4%, đạt 253,3 tỷ đồng và doanh thu thuần đạt 6.917,5 tỷ đồng (giảm 6,1%).

Lũy kế 9 tháng của năm 2023, doanh thu thuần và lợi nhuận ròng của PNJ đạt 23.377 tỷ đồng (giảm 8,6%) và 1.340 tỷ đồng (đi ngang so với cùng kỳ), hoàn thành 74,9%/ 73,8% dự báo tương ứng của BVSC cho cả năm 2023.

Dù duy trì lợi nhuận tốt từ đầu năm trong môi trường kinh doanh khó khăn, định giá hiện tại của PNJ đang ở mức hấp dẫn sau những nhịp điều chỉnh gần đây của thị trường. PNJ hiện giao dịch ở mức P/E là 11,3x (cuối 2024) và 9,8x (năm 2025) so với mức trung bình 5 năm là 18,0x và vị trí dẫn đầu thị trường.

BVSC duy trì khuyến nghị Outperform đối với PNJ, nhưng hạ mức giá mục tiêu theo DCF 6,9% xuống 92.524 đồng/cp (Upside: 28,5%) từ 98.902 đồng/cp trước đó, do sử dụng giả định WACC cao hơn trong môi trường lợi suất tăng.

BVSC tiếp tục ưa thích PNJ với vị thế dẫn đầu trong thị trường trang sức có thương hiệu tại Việt Nam, và thế mạnh tài chính cũng như thực thi cho phép doanh nghiệp tận dụng sự phục hồi của nhu cầu trong ngắn hạn và phát triển bền vững trong dài hạn.