Một số cổ phiếu cần quan tâm 11/8: Cơ hội tiềm năng với ELC và DCM
VOV.VN - Các công ty chứng khoán vừa đưa ra khuyến nghị một số mã cổ phiếu cần quan tâm cho phiên giao dịch hôm nay 11/8. Trong đó, nhóm cổ phiếu tiềm năng thuộc ngành Công nghệ và Phân bón như ELC, DCM đang thu hút dòng tiền nhờ triển vọng kinh doanh tích cực.
Khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu ELC
Theo Công ty Chứng khoán Bảo Việt (BVSC), KQKD trong nửa đầu năm 2026 của Công ty Cổ phần Công nghệ - Viễn thông ELCOM (ELC – sàn HSX) tiếp tục tăng trưởng, khi DTT đạt 548 tỷ đồng (+66% so với cùng kỳ năm trước), trong khi lợi nhuận sau thuế (LNST) đạt 30 tỷ đồng (+57% so với cùng kỳ năm trước). Biên LNG toàn doanh nghiệp giảm về mức 18,3%, thấp hơn 1,7% so với cùng kỳ. Riêng Quý 2/2026, doanh thu thuần (DTT) của ELC ghi nhận tăng 61,3% so với cùng kỳ năm trước, đạt 433 tỷ đồng, trong khi LNST đạt 28 tỷ đồng (+89,3% so với cùng kỳ năm trước).
Mức tăng trưởng DTT vượt trội của ELCOM đã được BVSC dự báo, nhờ lượng hợp đồng ký mới vượt trội từ các dự án ITS cao tốc Bắc - Nam. Tuy nhiên, mức tăng trưởng này vẫn thấp hơn đáng kể so với dự báo trước đó của BVSC. Điểm đáng lưu ý khác là biên LNG của doanh nghiệp lại giảm mạnh, chủ yếu do giá linh kiện phần cứng tiếp tục tăng cao trong nửa đầu năm.
Triển vọng kinh doanh trong 2H.2026: Biên lợi nhuận gộp (LNG) giảm do áp lực từ chi phí. Mặc dù ELC đã đàm phán trì hoãn một số hợp đồng để giảm thiểu bớt áp lực chi phí đầu vào tăng cao, nhưng giá linh kiện phần cứng tiếp tục tăng cao trong Quý 2/2026 và dự báo kéo dài. Điều này khiến biên LNG của ELC đã giảm 1,7% so với cùng kỳ. BVSC điều chỉnh giảm biên LNG cả năm 2026 để phản ánh hợp lý hơn áp lực giá đầu vào vẫn còn hiện hữu.
Hợp đồng ký mới gia tăng đáng kể trong nửa đầu năm 2026. Theo thông tin chia sẻ từ Ban lãnh đạo, ELCOM đang trong quá trình hoàn thành một hợp đồng mới với giá trị thực hiện lên đến 1.800 tỷ đồng liên quan đến mảng An ninh – Quốc phòng và Chuyển đổi số. Tổng giá trị ký mới tính đến nay, ELCOM đã bổ sung thêm gần 4.800 tỷ đồng giá trị hợp đồng ký mới trong năm. Theo ước tính sơ bộ, giá trị backlog còn lại đến cuối 1H.2026 đạt trên 5.500 tỷ đồng.
Một số cổ phiếu cần quan tâm 10/8: Cơ hội tiềm năng với MWG và DMX
VOV.VN - Các công ty chứng khoán vừa đưa ra khuyến nghị một số mã cổ phiếu cần quan tâm cho phiên giao dịch hôm nay 10/8. Trong đó, nhóm cổ phiếu tiềm năng thuộc ngành Bán lẻ như MWG và DMX đang thu hút dòng tiền nhờ triển vọng kinh doanh tích cực.
BVSC dự báo KQKD của ELC năm 2026 để phản ánh phù hợp hơn thời điểm ghi nhận DTT mảng ITS cùng áp lực sụt giảm biên LNG trong ngắn hạn, với DTT đạt 1.819 tỷ đồng (+19,8% so với cùng kỳ năm trước) và LNST đạt 146 tỷ đồng (+13,8% so với cùng kỳ năm trước). Biên LNG toàn doanh nghiệp giảm về 16,5%, thấp hơn 1,3% so với năm 2025.
Sử dụng phương pháp chiết khấu dòng tiền (DCF - FCFE), BVSC ước tính giá mục tiêu đối với cổ phiếu ELC đạt 20.200 đồng/cổ phiếu, tương ứng tiềm năng tăng giá +27% so với giá ngày 10/8. BVSC khuyến nghị OUTPERFORM đối với cổ phiếu ELC. Bên cạnh việc điều chỉnh giảm DTT và biên LNG dự báo co hẹp hơn, BVSC nâng WACC lên để phản ánh mặt bằng lãi suất neo cao và môi trường đầu tư có mức độ rủi ro cao hơn.
Rủi ro: Áp lực giá nguyên vật liệu đầu vào tăng cao ảnh hưởng tiêu cực hơn đến biên LNG của doanh nghiệp; Giá nguyên vật liệu tiếp tục neo cao có thể khiến ELC chủ động dời tiến độ trên một số dự án; và Triển vọng của mảng An ninh – Quốc phòng và Chuyển đổi số không tốt như kỳ vọng trong trung và dài hạn.
Khuyến nghị mua đối với cổ phiếu DCM
Công ty Chứng khoán Dầu khí (PSI) khuyến nghị mua đối với cổ phiếu của Tổng Công ty Phân bón Dầu khí Cà Mau (DCM) với giá mục tiêu 45.600 đồng/cổ phiếu ứng với mức tăng giá kỳ vọng 44,3% so với giá đóng cửa ngày 7/8.
Quý 2/2026 DCM ghi nhận doanh thu thuần 6.712 tỷ đồng (+11,0% so với cùng kỳ năm trước) và LNST 1.607 tỷ đồng (+35,5% so với cùng kỳ năm trước) nhờ mảng urê tăng trưởng 60,2% so với cùng kỳ năm trước và biên lợi nhuận gộp hợp nhất mở rộng 9,3 điểm % lên 29,8%. Sản lượng xuất khẩu urê đạt 174.000 tấn (+131% so với cùng kỳ năm trước) mang về 2.683 tỷ đồng doanh thu (+261,6% so với cùng kỳ năm trước) bù đắp cho sản lượng tiêu thụ nội địa giảm 46% so với cùng kỳ năm trước.
PSI dự báo doanh thu và LNST năm 2026 của DCM đạt 19.062 tỷ đồng (+15% so với cùng kỳ năm trước) và 2.532 tỷ đồng (+29% so với cùng kỳ năm trước) định giá theo phương pháp FCFE và P/E với tỷ trọng 50/50 cho kết quả lần lượt 46.936 và 44.335 đồng/cổ phiếu.
► Nhận định chứng khoán 11/8: Có thể mua trở lại, kỳ vọng VN-Index lên 1.820 điểm
