Một số cổ phiếu cần quan tâm 20/8: Cơ hội tiềm năng với PVS và NLG
VOV.VN - Các công ty chứng khoán vừa đưa ra khuyến nghị một số mã cổ phiếu cần quan tâm cho phiên giao dịch hôm nay 20/8. Trong đó, nhóm cổ phiếu tiềm năng như PVS và NLG đang thu hút dòng tiền nhờ triển vọng kinh doanh tích cực.
Khuyến nghị mua đối với cổ phiếu PVS
Công ty Chứng khoán Vietcap (VCSC) giảm 2% giá mục tiêu cho Tổng CTCP Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí Việt Nam (PVS) xuống 58.800 đồng/cổ phiếu và duy trì khuyến nghị mua.
Việc giảm giá mục tiêu chủ yếu do giả định lãi suất phi rủi ro tăng 1 điểm % lên 7%, một phần được bù đắp bởi mức tăng 1,3% trong tổng dự báo lợi nhuận sau thuế (LNST) sau lợi ích cổ đông thiểu số (CĐTS) giai đoạn 2026–2030 của VCSC (tương ứng +18%/ -6%/-2%/-3%/+5% cho dự báo các năm 2026-2030).
Tổng LNST sau lợi ích CĐTS báo cáo cao hơn chủ yếu do giả định backlog mảng cơ khí và xây dựng (M&C) giai đoạn 2026-2030 cao hơn 18,5%; việc bổ sung khoản thu nhập đền bù bất thường và mức hoàn nhập dự phòng bảo hành lớn hơn trong năm 2026, và mức tăng 7% trong tổng lãi tỷ giá thuần giai đoạn 2026-2030. Những yếu tố này bù đắp cho chi phí bán hàng & quản lý (SG&A) cao hơn, phản ánh xu hướng chi phí trong 6T 2026 và việc tái phân loại theo Thông tư 99/2025/TT-BTC.
VCSC dự báo LNST sau lợi ích CĐTS báo cáo năm 2026 sẽ tăng 20% so với cùng kỳ năm trước, nhờ doanh thu M&C cao hơn 35% so với cùng kỳ năm trước và thu nhập khác ròng ở mức cao. Đối với năm 2027, VCSC dự báo LNST sau lợi ích CĐTS cốt lõi sẽ tăng 23% so với cùng kỳ năm trước, nhờ doanh thu M&C cao hơn 18% so với cùng kỳ năm trước; biên lợi nhuận gộp mảng M&C mở rộng 0,5 điểm % so với cùng kỳ năm trước, được hỗ trợ bởi hiệu quả thi công các dự án điện gió ngoài khơi được cải thiện và tiến độ cao điểm của dự án Lô B, và thu nhập tài chính cao hơn 36% so với cùng kỳ năm trước nhờ lãi tỷ giá thuần tăng khi doanh thu quốc tế tăng.
Một số cổ phiếu cần quan tâm 19/8: Cơ hội tiềm năng với BSR và NT2
VOV.VN - Các công ty chứng khoán vừa đưa ra khuyến nghị một số mã cổ phiếu cần quan tâm cho phiên giao dịch hôm nay 19/8. Trong đó, nhóm cổ phiếu tiềm năng như BSR và NT2 đang thu hút dòng tiền nhờ triển vọng kinh doanh tích cực.
VCSC dự báo tốc độ tăng trưởng kép (CAGR) của EPS báo cáo/cốt lõi lần lượt đạt 15%/26% trong giai đoạn 2026-2028, nhờ dự báo backlog mảng M&C đạt 7,0 tỷ USD cho giai đoạn 2026-2030 và lợi nhuận từ các liên doanh FSO/FPSO tăng từ 729 tỷ đồng trong năm 2026 lên 995 tỷ đồng trong năm 2028. Định giá của PVS hấp dẫn với P/E báo cáo năm 2026 là 9,8 lần (PEG tương ứng 0,7) so với P/E trung bình 5 năm là 17,8 lần.
Yếu tố hỗ trợ: Tiềm năng trúng hợp đồng trị giá 3 tỷ USD tại Qatar (trang 18), hoàn nhập dự phòng bảo hành cao hơn dự kiến (4.100 tỷ đồng; cuối quý 2/2026), chia cổ tức bằng cổ phiếu tỷ lệ 20%, niêm yết trên HOSE.
Rủi ro: Biên lợi nhuận mảng M&C thấp hơn dự kiến.
Khuyến nghị mua đối với cổ phiếu NLG
Công ty Chứng khoán Vietcombank (VCBS) đánh giá CTCP Đầu Tư Nam Long (NLG - sàn HSX) sở hữu nền tảng tích cực nhờ quỹ đất sạch được tích lũy từ nhiều năm, tạo lợi thế về biên lợi nhuận. Mặc dù danh mục dự án chủ yếu tập trung tại các khu vực vùng ven, NLG vẫn ghi nhận kết quả bán hàng tương đối khả quan.
Đáng chú ý, khu vực Đồng Nai - nơi phát triển dự án Izumi City (một trong những dự án đóng góp tỷ trọng lớn trong định giá RNAV của doanh nghiệp) - đang ghi nhận những tín hiệu tích cực hơn về hạ tầng kết nối và sức hấp thụ của thị trường.
Doanh số bán hàng (pre-sales) trong 6 tháng đầu năm 2026 của NLG tăng trưởng ấn tượng đạt 5.000 tỷ đồng (+52% so với cùng kỳ năm trước), hoàn thành khoảng 22% kế hoạch cả năm (23.000 tỷ đồng). Lợi nhuận sau thuế nửa đầu năm đạt 176 tỷ đồng (-15% so với cùng kỳ năm trước). Định giá cổ phiếu NLG hiện tại hấp dẫn với P/B ở mức 0,79 lần và P/E là 18,67 lần.
Sau giai đoạn điều chỉnh của thị trường, VCBS cho rằng, mức định giá hiện tại của cổ phiếu đã trở nên tương đối hấp dẫn so với tiềm năng tăng trưởng trong trung và dài hạn, khi các dự án trọng điểm bước vào giai đoạn triển khai và ghi nhận doanh thu trong những năm tới. VCBS duy trì khuyến nghị mua đối với cổ phiếu NLG (theo khuyến nghị ngày 3/8/2026) với mức giá hợp lý 29.828 đồng/cổ phiếu.
► Nhận định chứng khoán 20/8: VN-Index chưa có tín hiệu đảo chiều
