Một số cổ phiếu cần quan tâm ngày 5/1

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu BMI

Công ty Chứng khoán Vietcap (VCSC) điều chỉnh giảm 5,6% giá mục tiêu xuống còn 26.800 đồng/cổ phiếu và duy trì khuyến nghị mua cho Tổng CTCP Bảo Minh (BMI). VCSC giảm giá mục tiêu do: điều chỉnh giảm 3,6%/8,8%/4,0% dự báo lợi nhuận sau thuế (LNST) lần lượt cho các năm 2023/24/25 và giảm P/B mục tiêu xuống 1,15 lần so với 1,30 lần trong dự báo trước đây, những yếu tố này ảnh hưởng lớn hơn so với hiệu ứng tích cực từ việc cập nhật mô hình định giá đến cuối năm 2024.

VCSC điều chỉnh giảm 5,5% dự báo tổng LNST giai đoạn 2023-2025 chủ yếu do: mức giảm 27,9% trong dự báo tổng lợi nhuận từ hợp đồng kinh doanh bảo hiểm lớn hơn so với mức tăng 6,2% trong dự báo thu nhập tài chính ròng.

VCSC dự phóng BMI sẽ trả cổ tức tiền mặt 1.000 đồng/cổ phiếu (tương đương lợi suất cổ tức 4,7%) trong 3 năm tới.

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu FMC

Theo Công ty Chứng khoán Agribank (Agriseco), CTCP Thực phẩm Sao Ta (mã cổ phiếu FMC trên sàn HOSE) là doanh nghiệp xuất khẩu tôm hàng đầu Việt Nam với vùng nuôi trồng và hệ thống chế biến lớn, hiện đại. FMC vẫn đang tiếp tục mở rộng vùng nuôi và công suất nhà máy, đảm bảo tăng trưởng trong trung dài hạn. Tình hình đơn hàng các tháng gần đây của FMC có sự cải thiện và giá tôm sú, tôm thẻ cũng đang tăng trở lại hỗ trợ kết quả kinh doanh Quý 4/2023 và năm 2024.

Trong tháng 11, sản xuất tôm thành phẩm của FMC đạt 1.451 tấn, sản lượng tiêu thụ đạt 1.624 tấn (tăng 45% so với cùng kỳ). Doanh thu tháng 11 đạt 17,4 triệu USD (tăng 25% so với cùng kỳ). Giá trị đơn hàng xuất khẩu của FMC trong tháng 11 đạt 12,4 triệu USD (tăng gần 20% so với cùng kỳ). Nhìn chung, tình hình đơn hàng của FMC đang có xu hướng cải thiện trong các tháng gần đây và tăng trưởng trở lại so với cùng kỳ.

Hiện nay, thị trường Nhật Bản đang là thị trường xuất khẩu lớn nhất của FMC và doanh nghiệp sẽ tiếp tục hướng đến các thị trường như EU và Mỹ khi nhu cầu tại các thị trường này phục hồi. Chỉ số niềm tin người tiêu dùng tại thị trường Mỹ đã có sự cải thiện cũng là tín hiệu tích cực đối với hoạt động xuất khẩu.

Bên cạnh đó, Nhà máy thủy sản Sao Ta (công suất 15.000 tấn/năm) được đưa vào vận hành chạy thử từ nửa đầu năm 2023; Nhà máy chế biến tôm Tam An (công suất 5.000 tấn/năm) được đưa vào vận hành từ cuối năm 2022. Từ đó, FMC đã nâng tổng công suất thêm 20.000 tấn/năm, tăng khoảng 70% công suất chế biến trước đó là 30.000 tấn/năm. FMC sẽ tiếp tục nâng cao hiệu suất hoạt động của 2 nhà máy trên trong năm 2024 khi nhu cầu đơn hàng quay trở lại. Chúng tôi kỳ vọng FMC có thể cải thiện biên lợi nhuận nhờ vùng nuôi mới với diện tích khoảng 200 ha đạt chứng nhận ASC để xuất khẩu sang các thị trường như Tây Âu.

Thêm một yếu tố đáng chú ý khác là từ giữa tháng 10, giá tôm sú, tôm thẻ đồng loạt tăng mạnh trở lại. Nguyên nhân đến từ nhu cầu xuất khẩu tăng trong dịp cuối năm, đồng thời nguồn cung cũng đang sụt giảm do nhiều hộ đã treo ao sau giai đoạn khó khăn. Cụ thể, giá tôm sú đã tăng hơn 30%, giá tôm thẻ cũng tăng gần 5% trong hơn 1 tháng trở lại đây.

Nhận định chứng khoán 5/1: VN-Index có thể kiểm tra vùng hỗ trợ 1.130 – 1.135 điểm

Agriseco Research đánh giá, FMC có triển vọng tăng trưởng lợi nhuận tích cực năm 2024 nhờ tăng công suất và nhu cầu tại các thị trường xuất khẩu phục hồi từ mức nền thấp năm 2023. Ngoài ra, giá tôm sú và tôm thẻ có chiều hướng gia tăng do nguồn cung sụt giảm cũng hỗ trợ kết quả kinh doanh của FMC. Do đó, Agriseco khuyến nghị mua cổ phiếu FMC với giá mục tiêu 54.000 đồng/cổ phiếu (upside 20%), cắt lỗ khi giá cổ phiếu giảm 8% so với giá hiện tại.