Một số cổ phiếu cần quan tâm ngày 5/4
VOV.VN - Các công ty chứng khoán vừa đưa ra khuyến nghị một số mã cổ phiếu cần quan tâm cho phiên giao dịch hôm nay 5/4.
>> Nhận định chứng khoán 5/4: VN-Index có thể tiếp tục điều chỉnh
Khuyến nghị phù hợp thị trường dành cho cổ phiếu GVR
Công ty Chứng khoán Vietcap (VCSC) nâng giá mục tiêu thêm 70% lên 29.900 đồng/cổ phiếu và nâng khuyến nghị từ kém khả quan lên phù hợp thị trường cho Tập đoàn Công nghiệp Cao su Việt Nam (GVR).
VCSC nâng giá mục tiêu chủ yếu do đưa 21.000 ha dự kiến sẽ được chuyển đổi sang đất KCN (so với khoảng 5.700 ha trước đây) vào trong định giá do chúng tôi kỳ vọng việc chuyển đổi đất cao su nhanh hơn và rộng rãi hơn so với dự phóng trước đây. Tại ĐHCĐ bất thường tháng 3/2024, GVR cho biết, khoảng 25.000 ha có thể được chuyển đổi thành đất KCN dựa trên quy hoạch tổng thể được phê duyệt gần đây của 3 tỉnh (Bà Rịa – Vũng Tàu, Bình Phước và Tây Ninh).
VCSC dự báo mức tăng trưởng lợi nhuận sau thuế (LNST) sau lợi ích cổ đông thiểu số (CĐTS) là 20%/25%/25% trong các năm 2024/2025/2026, chủ yếu do kỳ lợi nhuận gộp cải thiện khi nhu cầu tiêu thụ cao su và giá bán trung bình phục hồi so với năm 2023; sự đóng góp ngày càng tăng từ doanh thu mảng KCN và lợi nhuận các công ty liên kết của GVR phục hồi. Nhìn chung, VCSC duy trì dự báo LNST sau lợi ích CĐTS các năm 2024/2025 do KQKD năm 2023 phù hợp với kỳ vọng của VCSC.
Khuyến nghị phù hợp thị trường dành cho cổ phiếu SZC
VCSC tăng 22% giá mục tiêu cho CTCP Sonadezi Châu Đức (SZC) lên 42.000 đồng/cổ phiếu nhưng vẫn duy trì khuyến nghị phù hợp thị trường do giá cổ phiếu đã tăng 16% so với đầu năm. Giá mục tiêu cao hơn của VCSC chủ yếu đến từ định giá cao hơn cho Khu công nghiệp (KCN) Châu Đức do doanh số cho thuê đất KCN giai đoạn 2024-26F dự kiến tăng so với dự báo trước đây của VCSC, trong bối cảnh doanh số cho thuê đất KCN năm 2023 cao hơn dự kiến, và việc VCSC loại bỏ mức chiết khấu 10% khỏi RNAV ước tính của VCSC cho SZC.
VCSC dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2024/25 lần lượt đạt 304 tỷ đồng (+39% so với cùng kỳ năm trước) và 419 tỷ đồng (+38% so với cùng kỳ năm trước), chủ yếu do VCSC dự báo lợi nhuận cao hơn cho mảng KCN nhờ giá tăng và diện tích bàn giao đất KCN tăng, và diện tích bàn giao đất khu đô thị (KĐT) tại KĐT Hữu Phước tăng mạnh hơn so với năm 2023.
VCSC tăng 11%/4% dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2024/25 của VCSC khi chúng tôi kỳ vọng diện tích bàn giao đất KCN cao hơn trong cả 2 năm do doanh số cho thuê đất KCN (theo hợp đồng đã ký và/hoặc biên bản ghi nhớ) đạt 66,6 ha trong năm 2023, vượt dự báo trước đây của VCSC là 30 ha.
Khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu KDH
Theo Công ty Chứng khoán Bảo Việt (BVSC), thị trường bất động sản đang cho thấy sự hồi phục rõ nét, từ đó, củng cố thêm quan điểm về một chu kỳ mới đang bắt đầu.
Công ty CP Đầu tư và Kinh doanh nhà Khang Điền (KDH – sàn HOSE) là một trong số ít doanh nghiệp đang tích tụ lớn về quỹ đất và các dự án đang trong giai đoạn cuối về công tác pháp lý. Theo đó, BVSC cho rằng, KDH sẽ hưởng lợi rất tích cực khi thị trường bất động sản có những bước tăng trưởng mạnh mẽ hơn từ 2025.
Từ những đánh giá trên, BVSC duy trì khuyến nghị OUTPERFORM với giá mục tiêu mới cho KDH trong năm 2024 lên mức 46.400 đồng/cổ phiếu. Theo giá thị trường ngày 3/4/2024, tiềm năng tăng giá cho cổ phiếu KDH là 22,9%.
Rủi ro: Công tác hoàn thiện pháp lý dự án 11A, PP2 và Tân Tạo kéo dài hơn so với dự kiến.
