Một số cổ phiếu cần quan tâm ngày 5/6
VOV.VN - Công ty chứng khoán vừa đưa ra khuyến nghị một số mã cổ phiếu cần quan tâm cho phiên giao dịch hôm nay 5/6.
Nhận định chứng khoán 5/6: Rủi ro ngắn hạn vẫn ở mức cao
Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu VCB
Công ty Chứng khoán Vietcap (VCSC) tăng 4,8% giá mục tiêu cho Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (VCB) lên 110.000 đồng/cổ phiếu và nâng khuyến nghị từ khả quan lên mua.
Giá mục tiêu cao hơn của VCSC đến từ tác động tích cực của việc cập nhật mô hình định giá đến giữa năm 2025, tác động lớn hơn so với mức điều chỉnh giảm 2% trong dự báo lợi nhuận sau thuế (LNST) sau lợi ích cổ đông thiểu số (CĐTS) giai đoạn 2024 – 2028 (thay đổi lần lượt -3,5%/0,5%/-5,6 %/-2,8%/7,7% trong năm 2024/2025/2026/2027/2028). Trong khi đó, VCSC giữ nguyên P/B mục tiêu ở mức 3,2 so với báo cáo cập nhật gần nhất. VCSC giảm 3,5% dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2024 xuống 36,5 nghìn tỷ đồng (+10,6% so với cùng kỳ năm trước) do thu nhập lãi ròng (NII) giảm 1,1% dựa trên dự báo tăng trưởng tín dụng thấp hơn của VCSC, thu nhập phí ròng (NFI) giảm 1,3% (bao gồm lãi từ giao dịch ngoại hối) và chi phí dự phòng tăng 12,8%.
Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu VRE
VCSC duy trì khuyến nghị mua cho VRE nhưng điều chỉnh giảm 2% giá mục tiêu xuống 31.200 đồng/cổ phiếu.
Giá mục tiêu thấp hơn của VCSC chủ yếu là do số dư tiền mặt ròng giảm vào cuối quý 1/2024 và dự báo thận trọng hơn của chúng tôi về việc ra mắt trung tâm thương mại (TTTM) mới giai đoạn 2027-2028, được bù đắp một phần bởi việc VCSC cập nhật giá mục tiêu sang giữa năm 2025. Nhìn chung, VCSC duy trì dự báo LNST sau lợi ích CĐTS cho năm 2024/2025.
Định giá của VRE hấp dẫn với P/E dự phóng năm 2024 là 12,5 lần (dựa trên dự báo của VCSC) so với trung vị P/E trung bình 3 tháng dự phóng năm 2024 của các công ty cùng ngành trong khu vực là 18,8 lần, cùng với tốc độ tăng trưởng kép hằng năm LNST sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2024-2028 dự phóng là 10%. VCSC tin rằng VRE, với vị thế dẫn đầu, có khả năng tốt để tận dụng sự phát triển của ngành bán lẻ hiện đại tại Việt Nam.
Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu PVS
Công ty Chứng khoán BIDV (BSC) duy trì khuyến nghị mua đối với cổ phiếu PVS của Tổng CTCP Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí Việt Nam với giá mục tiêu 2025F là 57.000 đồng/cổ phiếu (tương đương upside 30% so với giá đóng cửa ngày 03/06/2024) dựa trên phương pháp định giá FCFF sau khi điều chỉnh tăng lần lượt 14% và 13% lợi nhuận năm 2024F và 2025F do điều chỉnh tăng dự phóng các mảng Căn cứ cảng, Khảo sát và M&C do Lô B ký được FID thượng nguồn nhanh hơn kỳ vọng và dự phóng lợi nhuận từ FPSO trong năm 2024F.
BSC dự báo năm 2024, doanh thu thuần của PVS đạt 26.030 tỷ đồng (tăng 35% so với năm ngoái) và lợi nhuận sau thuế đạt 1.177 tỷ đồng (tăng trưởng 31%), EPS là 2.463 đồng/cổ phiếu.
BSC cho rằng, năm 2024, tăng trưởng mảng Mảng Cơ khí & xây lắp (M&C) đến từ: Các dự án điện gió: BSC kỳ vọng PVS ghi nhận doanh thu liên quan đến 4 dự án trang trại điện gió nước ngoài. Công ty cũng cho biết sắp tới khả năng trúng thầu thêm 2 dự án điện gió quy mô 700 triệu USD. BSC cho rằng, các gói thầu thi công cho năng lượng tái tạo của khách hàng nước ngoài vẫn chiếm tỷ trọng chính.
Các dự án dầu khí: BSC kỳ vọng các dự án dầu khí sẽ triển khai tích cực và có đóng góp vào kết quả kinh doanh từ cuối năm 2024. Trong đó, BSC kỳ vọng PVS ghi nhận dự án Lạc Đà Vàng và Lô B – Ô Môn.
