Một số cổ phiếu cần quan tâm ngày 1/6
VOV.VN - Công ty chứng khoán vừa đưa ra khuyến nghị một số mã cổ phiếu cần quan tâm cho phiên giao dịch hôm nay 1/6.
Khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu VCB
Theo Công ty Chứng khoán MB (MBS), KQKD Quý 1/2026 của Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (VCB) duy trì tích cực với lợi nhuận trước thuế (LNTT) đạt 11.803 tỷ đồng, tăng 8,7% so với cùng kỳ và tương đương 94% dự phóng MBS Research, chủ yếu nhờ tín dụng tăng mạnh 4,8% so với đầu năm, vượt trội so với ngành, cùng NIM cải thiện lên 2,9% (+23 điểm cơ bản so với cùng kỳ). Nhờ đó, thu nhập lãi thuần tăng 29% so với cùng kỳ, đạt 17.651 tỷ đồng, mức tăng so với cùng kỳ theo quý cao nhất từ năm 2023. Tuy nhiên, thu nhập ngoài lãi giảm nhẹ 1% so với cùng kỳ do lãi thuần ngoại hối suy giảm mạnh. Chi phí dự phòng tăng 231% so với cùng kỳ lên 2.493 tỷ đồng do nền thấp của cùng kỳ và quan điểm trích lập thận trọng. Tỷ lệ nợ xấu tăng nhẹ lên 0,62%, nợ nhóm 2 đạt 0,23%, trong khi tỷ lệ bao phủ nợ xấu vẫn duy trì ở mức cao.
MBS duy trì khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu VCB với giá mục tiêu 75.900 đồng/cổ phiếu. VCB hiện đang giao dịch ở mức P/B 1.9x với BVPS dự phóng năm 2026, thấp hơn 18% so với P/B bình quân 3 năm. MBS đưa ra mức giá mục tiêu 12 tháng tới cho VCB là 75.900 đồng/cổ phiếu dựa trên các luận điểm sau: Vị thế dẫn đầu về chất lượng tài sản; Chi phí vốn thấp nhất ngành cùng tỷ lệ CASA cao tạo dư địa cải thiện NIM trong bối cảnh lãi suất cho vay tăng trở lại; Chi phí tín dụng thấp nhất ngành.
Một số cổ phiếu cần quan tâm ngày 29/5
VOV.VN - Công ty chứng khoán vừa đưa ra khuyến nghị một số mã cổ phiếu cần quan tâm cho phiên giao dịch hôm nay (29/5).
Rủi ro đầu tư có thể kể đến: cạnh tranh lãi suất huy động tiếp tục diễn ra căng thẳng; chất lượng dư nợ trái phiếu doanh nghiệp chưa cải thiện tạo áp lực lên chi phí trích lập dự phòng.
Khuyến nghị nắm giữ đối với cổ phiếu GMD
Công ty Chứng khoán Mirae Asset Việt Nam sử dụng phương pháp chiết khấu dòng tiền tự do cho công ty (FCFF) để định giá cổ phiếu của CTCP Gemadept (GMD), với các giả định sau: Tỷ lệ lợi nhuận yêu cầu 13%; Tốc độ tăng trưởng dài hạn 5% từ năm 2036; và Hoàn thành đúng hạn các dự án trọng điểm. Do đó, chúng tôi nâng giá mục tiêu cho GMD lên 78.800 đồng (từ 72.500 đồng; điều chỉnh cổ tức) và duy trì khuyến nghị nắm giữ đối với cổ phiếu GMD.
Bối cảnh vĩ mô và ngành: Trong 4 tháng năm 2026, tổng giá trị xuất nhập khẩu của Việt Nam tiếp tục quỹ đạo tăng trưởng, đạt 344.2 tỷ USD (+24,2% so với cùng kỳ; 4 tháng năm 2025: +16,1% so với cùng kỳ). Trong đó, giá trị nhập khẩu và xuất khẩu lần lượt đạt 175,6 tỷ USD (+28,7% so với cùng kỳ) và 168,5 tỷ USD (+19,7% so với cùng kỳ). Đáng chú ý, Việt Nam ghi nhận nhập siêu tháng thứ năm liên tiếp kể từ 12/2025. Giá năng lượng tăng vọt đã đẩy giá cước vận chuyển tăng mạnh, đặc biệt là ở châu Á, khu vực mà 80% tiêu thụ dầu thô phụ thuộc vào eo biển Hormuz. Chỉ số Container Nội Á đã tăng 70% kể từ tháng 3, đạt 939 USD/container 40ft.
Mirae Asset tin rằng, tác động của chiến tranh Mỹ-Iran và giá dầu thô tăng cao vẫn chưa được phản ánh trong chi phí Quý 1. Do đó, Mirae Asset duy trì dự báo doanh thu là 7.164,9 tỷ đồng (+20,3% so với cùng kỳ), với lợi nhuận gộp là 2.804,2 tỷ đồng (thay đổi nhỏ do cập nhật KQKD kiểm toán năm 2025). Mặt khác, Mirae Asset nâng dự báo lợi nhuận từ các công ty liên kết lên 1,342.1 tỷ đồng (+15.9% so với cùng kỳ năm trước; trước đó: 1.120,6 tỷ đồng), nhờ kết quả hoạt động vững chắc của Gemalink trong Quý 1.
Mirae Asset nâng dự báo CAPEX vì GMD có kế hoạch tiếp tục đầu tư vào các hoạt động vận tải biển và logistic. Trong khi đó, Mirae Asset duy trì các giả định chi phí khác của mình. Mirae Asset dự phóng lợi nhuận hoạt động năm và lợi nhuận sau thuế (LNST) năm 2026 của GMD lần lượt là 3.076,1 tỷ đồng (+5,5% so với cùng kỳ) và 2.487 tỷ đồng (+8% so với cùng kỳ; trước đó: 2.292,9 tỷ đồng).
