Một số cổ phiếu cần quan tâm ngày 2/6: Cơ hội đầu tư tiềm năng với GMD và MSB
VOV.VN - Các công ty chứng khoán vừa đưa ra khuyến nghị đối với một số mã cổ phiếu cần quan tâm cho phiên giao dịch hôm nay 2/6. Trong đó, nhóm cổ phiếu tiềm năng thuộc ngành ngân hàng và cảng biển như MSB, GMD đang thu hút dòng tiền chú ý nhờ triển vọng kinh doanh tích cực.
Khuyến nghị trung lập đối với cổ phiếu GMD
Trong danh mục cổ phiếu cần quan tâm phiên này, các chuyên gia phân tích đưa ra nhận định cụ thể. Theo Công ty Chứng khoán ACB (SCBS), Công ty CP GEMADEPT (GMD) ghi nhận kết quả kinh doanh Quý 1/2026 tích cựcvới lợi nhuận sau thuế (LNST) đạt 650 tỷ đồng (+23,2% so với cùng kỳ), hoàn thành 26% kế hoạch cả năm và 25% dự phóng của ACBS. LNST 2026 dự kiến tiếp tục tăng trưởng tích cực 15,5% so với cùng kỳ nhờ giá cước bốc dỡ tăng. ACBS duy trì khuyến nghị trung lập đối với cổ phiếu GMD với giá mục tiêu 77.100 đồng/cổ phiếu đến cuối 2026.
Triển vọng 2026 tích cực: Nhìn chung, xung đột leo thang tại Trung Đông tác động không đáng kể lên thị trường vận tải container khi tổng sản lượng hàng hóa container thông qua cảng Việt Nam vẫn tăng trưởng tích cực, đạt hơn 6 triệu TEUs (+12% so với cùng kỳ). Các hiệp định FTA, chính sách thu hút nguồn vốn FDI cùng sự chuyển dịch sản xuất từ Trung Quốc sẽ tiếp tục tác động tích cực lên thịtrường này. Về diễn biến tại cảng Nam Đình Vũ, sản lượng container được kỳ vọng cải thiện dần trong các quý sau nhờ nhu cầu vận tải container phục hồi và bước vào mùa cao điểm. Ngoài ra, giá cước bốc dỡ container cho cảng nước sâu tăng 10% từ tháng 2/2026 sẽ hỗ trợ tích cực cho cảng Gemalink của GMD.
SCBS duy trì dự phóng kết quả kinh doanh 2026 của GMD với doanh thu đạt 6.610 tỷ đồng (+11,2% so với cùng kỳ) và LNST đạt 2.568 tỷ đồng (+15,5% so với cùng kỳ). Bằng phương pháp chiết khấu dòng tiền, ACBS định giá GMD với giá mục tiêu đến cuối 2026 là 77.100 đồng/cổ phiếu.
Khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu MSB
Công ty Chứng khoán SSI duy trì khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu của Ngân hàng TMCP Hàng Hải Việt Nam (MSB), và tăng giá mục tiêu 12 tháng lên 18.000 đồng/cổ phiếu, tương đương tiềm năng tăng giá khoảng 18%. MSB hiện đang giao dịch ở mức P/B dự phóng 2026 là 0,96x, thấp hơn trung bình 5 năm ước tính của nhóm ngân hàng cùng quy mô là 1,23x, cho thấy mức định giá tương đối hấp dẫn dù cổ phiếu đã được định giá lại gần đây.
Luận điểm đầu tư: Tiềm năng tái định giá phụ thuộc vào sự cải thiện của ROE. MSB hiện đang giao dịch thấp hơn vùng định giá lịch sử của các ngân hàng cùng quy mô và thấp hơn BVPS dự phóng 2026 là 15.672 đồng/cổ phiếu. Với ROE hiện quanh mức 14%, mức chiết khấu này nhìn chung khá phù hợp.
SSI cho rằng, để cổ phiếu được tái định giá đáng kể về gần mức trung bình lịch sử, ngân hàng cần duy trì ROE cải thiện lên khoảng 15–16%. Dù khả thi, kịch bản này vẫn chưa thực sự chắc chắn trong bối cảnh NIM còn chịu áp lực và chi phí dự phòng tín dụng vẫn ở mức cao.
Một số cổ phiếu cần quan tâm ngày 1/6
VOV.VN - Công ty chứng khoán vừa đưa ra khuyến nghị một số mã cổ phiếu cần quan tâm cho phiên giao dịch hôm nay 1/6.
Thu từ nợ xấu đã xử lý góp phần thúc đẩy tăng trưởng lợi nhuận. Ban lãnh đạo đặt kế hoạch ghi nhận khoảng 1.000 – 1.500 tỷ đồng thu từ nợ xấu đã xử lý trong năm 2026, dựa trên quy mô khoảng 10.000 tỷ đồng nợ xấu đã xử lý còn có thể thu hồi trong trung hạn. Đây là yếu tố góp phần thúc đẩy lợi nhuận và hiện chưa được phản ánh đầy đủ vào định giá.
Kịch bản cơ sở của SSI đã tính đến khoản thu 1.400 tỷ đồng; tuy nhiên, vẫn còn dư địa tăng thêm nếu thu hồi thực tế vượt kỳ vọng, dù thời điểm và mức độ ghi nhận còn phụ thuộc vào khách hàng và khó dự báo. SSI ước tính mỗi 1.000 tỷ đồng thu từ nợ xấu đã xử lý có thể giúp lợi nhuận trước thuế năm 2026 tăng thêm khoảng 7%.
Tỷ lệ CASA dẫn đầu nhóm ngân hàng cấp 2, tạo lợi thế chi phí vốn. MSB ghi nhận tỷ lệ CASA đạt 26,5% trong Quý 1/2026, cao nhất trong nhóm ngân hàng cùng quy mô (so với TPB ~22%, VIB ~18%, OCB ~15%). Nhờ đó, chi phí vốn bình quân đạt khoảng 4,0%, ước tính thấp hơn 50–100 điểm cơ bản so với các ngân hàng có tỷ lệ CASA thấp hơn. Việc CASA giảm từ 28,9% trong Quý 4/2025 chủ yếu phản ánh xu hướng chung của ngành đang dần chuyển sang tiền gửi có kỳ hạn khi lãi suất ở mức cao, hơn là suy yếu riêng của MSB. Khi mặt bằng lãi suất ổn định, SSI cho rằng, MSB vẫn còn dư địa cải thiện NIM khi CASA phục hồi.
